بازتعادل‌سازی پرتفوی (Rebalancing) چیست و چرا صرفاً «نگه‌داشتن» ممکن است کافی نباشد؟

وقتی سرمایه‌گذار پرتفویی از چند صندوق مختلف (مثلاً سهامی، طلا و درآمد ثابت) با نسبت‌های مشخص می‌سازد، با گذشت زمان و رشد نامتوازن این دارایی‌ها، نسبت اولیه به‌مرور به‌هم می‌خورد. برای مثال اگر بخش سهامی پرتفوی رشد بیشتری نسبت به بخش طلا داشته باشد، سهم سهام از کل پرتفوی بدون تصمیم آگاهانه سرمایه‌گذار افزایش می‌یابد و ریسک کلی پرتفوی هم بالاتر می‌رود؛ حتی اگر سرمایه‌گذار هیچ خرید و فروشی انجام نداده باشد. بازتعادل‌سازی یعنی برگرداندن نسبت‌های پرتفوی به همان ترکیب هدف اولیه، معمولاً با فروش بخشی از دارایی رشدکرده و خرید بخشی از دارایی عقب‌مانده‌تر؛ این کار به‌صورت دوره‌ای (مثلاً سالانه) انجام می‌شود تا سطح ریسک پرتفوی با آنچه سرمایه‌گذار در ابتدا برایش تصمیم گرفته بود، هم‌راستا بماند.