ریسک تمرکز (Concentration Risk) در صندوق‌های سهامی بخشی چیست و چرا اهمیت دارد؟

صندوق سهامی بخشی (Sector Equity) برخلاف صندوق سهامی عمومی، دارایی خود را عمدتاً روی یک صنعت یا گروه محدودی از شرکت‌های هم‌حوزه (مثلاً فقط صنعت پتروشیمی یا فقط بانک‌ها) متمرکز می‌کند. این تمرکز می‌تواند در دوره‌ای که آن صنعت خاص رونق دارد، بازدهی بسیار بالاتر از میانگین بازار ایجاد کند؛ اما همان تمرکز، صندوق را در برابر رویدادهای خاص همان صنعت (تغییر قیمت جهانی یک کالا، تصمیم‌های تنظیم‌گر، رکود تقاضا) به‌شدت آسیب‌پذیر می‌کند. برخلاف صندوق سهامی متنوع که افت یک صنعت را با رشد احتمالی صنایع دیگر تا حدی جبران می‌کند، صندوق سهامی بخشی چنین سپری ندارد؛ به همین دلیل سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق‌ها معمولاً ریسک بالاتری نسبت به صندوق سهامی عمومی دارد و نیازمند شناخت دقیق‌تری از آن صنعت خاص است.