صندوق مختلط چیست و چه زمانی مناسب است؟

صندوق مختلط نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که ترکیبی از دو دسته دارایی، معمولاً سهام و اوراق با درآمد ثابت (مثل اوراق مشارکت یا سپرده بانکی)، را همزمان در سبد خود نگه می‌دارد؛ نسبت دقیق این ترکیب می‌تواند بین صندوق‌های مختلف و حتی در طول زمان برای یک صندوق واحد، در محدوده‌ای که در امیدنامه‌اش مشخص شده، تغییر کند. از نظر نوسان و ریسک، صندوق مختلط معمولاً بین صندوق درآمد ثابت (کم‌نوسان‌تر) و صندوق سهامی (پرنوسان‌تر) قرار می‌گیرد؛ هرچه سهم دارایی‌های سهامی در ترکیب صندوق بیشتر باشد، نوسان و پتانسیل بازدهی آن هم به سمت رفتار صندوق سهامی نزدیک‌تر می‌شود. یکی از ویژگی‌های صندوق مختلط، امکان تغییر ترکیب دارایی توسط مدیر صندوق بر اساس شرایط بازار است؛ برای مثال در دوره‌هایی که بازار سهام نوسان بیشتری دارد، مدیر صندوق ممکن است سهم دارایی‌های کم‌ریسک‌تر را افزایش دهد. این نوع صندوق معمولاً برای کسانی مطرح می‌شود که نه ریسک‌پذیری بسیار پایین صندوق درآمد ثابت را می‌خواهند و نه نوسان کامل صندوق سهامی را؛ در نهایت تناسب آن با هر فرد، به ریسک‌پذیری و افق زمانی شخصی او بستگی دارد، نه یک قاعده ثابت برای همه.